受科技领域支持,亚太区首次公开售股(IPO)市场继续蓬勃发展,今年第一季累计200宗交易,集资额翻倍至343亿美元(458亿新元),创20年来新高。

整体来看,全球达成430宗IPO,同比增长85%,集资额增加逾两倍至1056亿美元。

国际咨询公司安永(EY)昨日发布全球IPO趋势报告,从区域来看,表现最突出的是大中华区三家证券交易所——香港证券交易所、上海证券交易所及深圳证券交易所,共达成133宗IPO,集资额为289亿美元,亚太占比为87.4%。

安永指出,中国的上市注册系统较快,公司市值受市场更大驱动。科技、新经济和医疗保健领域企业选择在香港主板上市,一些在美国上市的中国企业也到香港第二上市,这些因素推动大中华区IPO的强劲势头。

亚细安区域相形失色,仅达成23宗IPO,筹资额为24亿美元,少于去年同期的30亿美元(32宗)。其中,新加坡仅达成一宗IPO。

安永新加坡与文莱执行合伙人罗锦伟说,第一季通常是亚细安IPO的淡季,公司为资本市场活动做准备。此外,不确定因素使市场抱持谨慎乐观态度,这为亚太IPO市场带来极大波动。

从行业来看,科技企业达成51宗IPO,筹集177亿美元,包括短视频平台快手(62亿美元)、百度(31亿美元)和哔哩哔哩(26亿美元)这三大宗IPO,它们在港交所上市。

不过安永提醒,中国区域的IPO估值都超高,面临严重超额认购问题,有些科技公司在挂牌交易后股价暴跌近30%。香港也出现类似情况,这些波动凸显IPO更高风险,只有更稳定的定价才能建立可持续发展势头。

安永全球上市服务主管合伙人吴继龙说,市场流动性充裕,全球IPO交易量和集资额创下20年来最佳表现。然而,他提醒市场仍然存在许多不确定因素,这可能造成波动并影响IPO市场,例如疫苗接种计划速度慢于预期,以及新一轮冠病疫情阻碍经济复苏。

SPAC首季集资超越去年全年总额 

另一方面,特殊目的收购公司(SPAC)市场越加活跃,今年首季达成307宗IPO,集资额达952亿美元,超越去年全年总额。美国依旧是SPAC大本营,占300宗。

随着SPAC越受市场瞩目,新加坡、香港和印度尼西亚有意跟进。新加坡交易所4月初为SPAC在主板上市事宜,公开征询意见。俗称“空头支票公司”的SPAC成为近期市场最火热的话题,透过IPO募集资金,接着收购有前景的未上市公司,让被并购的公司借壳上市。