扬子江船业
（Yangzijiang）

建议：买入

目标价：1.76元

闭市价：1.38元（+0.73％）

集团近日取得15艘船的建造合同，总值9亿7000万美元（12亿9000万新元），其中八艘是集装箱船，代表有更高的造船利润。

我们对集团2021年至2023年每股盈利（EPS）的预期，提高4％至12％，对今年能获得建造合同的总值预期，则从40亿美元上调至55亿美元，这将是集团首次突破2007年最高纪录。

我们对该股维持买入评级，目标价从1.36元上调至1.76元。

（大华继显）

吉宝房地产信托
（Keppel REIT）

建议：卖出

目标价：0.95元

闭市价：1.20元（-0.83％）

由于澳大利亚资产的表现更疲弱，信托资产组合的租用率从前一季的97.9％跌至本财年第一季的96.5％。此外，尽管下半年预计取得复苏，但本地市场的租金进一步放缓。

随着居家办公日益成为趋势，租户缩小空间的风险提高，尤其是金融机构的租户。我们认为租赁空置率将持续面临逆风，租金预料受压。

相较于同行，信托的每单位派息（DPU）增长不令人期待。我们对该股维持卖出评级。

（马来亚银行金英证券）