牛车水每逢农历新年和中秋节，都会张挂灯饰和举行亮灯仪式，特别布置一番，加上传统年货市场和中秋市集，让国人和游客感受浓浓的过节气氛。
牛车水何时开始大规模张挂灯饰，可能已不容易考究，毕竟自古以来人们过新年都会张灯结彩。新加坡开埠后，英军中尉杰克逊（Philip Jackson）绘制了新加坡地图，于1822年制定了市镇发展蓝图，把牛车水规划为华人聚居区。1843年，宝塔街、邓婆街、史密斯街、丁加奴街、硕莪街和硕莪巷开始发展。
1864年，牛车水首次亮灯——煤气灯照亮了牛车水街道。1906年，煤气灯开始电气化，电气街灯开始出现。
农历新年和中秋节作为华族最重要的喜庆节日之一，牛车水就会出现市集，商人小贩也会联手给街道布置一番，让游人沉浸在过节气氛之中。因此，过年到牛车水买年货赏花灯，不仅成了本地的传统，也是过年不可错过的节目。
今年中秋节的牛车水灯饰，还融入了纪念新加坡开埠200年的主题，以168盏设计别具匠心的灯饰，追溯新加坡如何从自由贸易港转变成现代大都市。
