建屋发展局成立于1960年2月1日，任务是解决新加坡当时的住房难题。
其实，政府建造公共住屋的历史更悠久。建屋局的前身新加坡改良信托局（Singapore Improvement Trust）由殖民地政府成立于1927年，其使命主要是为新加坡人建造住房。当时，人们多住在拥挤的店屋和贫民窟，缺乏良好的卫生设施，导致疾病丛生。
改良信托局在32年内建了2万3000个住宅单位，中峇鲁受保留组屋就是改良信托局时代建造的房子。
不过，这样的建房速度无法满足需求。建屋局在1960年成立时，只有9%的人住在政府组屋。建屋局接手后，三年不到便建了2万1000个单位；10年内建了大量组屋，缓解了住房压力。
尽管已有许多组屋可供转售，以及私宅市场上的现楼和新供应相当充裕，建屋局如今仍每年兴建1万多个新组屋，例如今年预计将推出约1万6000至1万7000个单位供申购。
如今，建屋局发展了24个市镇和三个住宅区，建成超过100万个组屋单位，有超过80%的国人住组屋。这一成就得到不少国际认可。
