财务顾问表示，新计划若能推出合适产品，又能鼓励会员长期投资，将是投资新手的福音，但须加强公众教育，避免会员蜂拥投资。
有意利用公积金存款进行较高风险投资，但又缺乏相关经验和时间的公积金会员，今后将拥有更简单易行的长期投资选项。
受访财务顾问认为，公积金咨询团建议的长期投资退休计划（Lifetime Retirement Investment Scheme），能有效弥补现有计划的不足。不过，他们呼吁政府加强公众教育，避免更多公众贸然进行投资。
公积金咨询团昨天指出，现有公积金投资计划（CPFIS）存在一定局限，例如投资产品种类过多、投资开销较高，投资者得积极管理投资组合等，这不适合缺乏投资经验或时间的会员。
随着收入水平提高，有意用公积金投资的会员越来越多，可用于投资的资金也持续增加。咨询团调查发现，更多年轻人希望尽早开始投资，以便为退休生活做好准备。
咨询团主席、新加坡国立大学校长陈祝全教授说：“我们提议设立一个新计划，只提供少数选项，让会员不必从200多种产品中选择。这项计划只设一个管理单位，通过集中会员投资资金，获得规模经济效益，从而降低会员的投资开销。”
由于现有公积金投资计划多以零售投资模式运作，销售费占投资额比率可高达3％，基金年费则达1.75％，间接降低投资者的回报率。根据推算，新计划下的年费开销占投资额比率可降至0.5％。
除了产品选项更少、投资开销更低，加入新计划的投资者也不必经常调整投资组合。咨询团建议新计划中的资金采用被动管理，减少所需投资管理费和交易佣金。
此外，新计划将通过合适机制，鼓励投资者进行长期投资。
咨询团也建议成立投资专家委员会，探讨如何落实长期投资退休计划，委员会成员可能包括在基金投资和风险管理方面有丰富经验的财务专家。计划估计还需要几年时间才会正式推出。
统计显示，去年用公积金投资的会员中，只有16％取得高于2.5％的回报率。换言之，其余84％会员的投资回报率，低于把投资本金留在公积金普通户头中获得的存款利率。
财务顾问公司Providend的顾问主管张智明认为，新计划若能推出合适的产品，又能鼓励会员长期投资，将是投资新手的福音。不过他强调，任何投资行为都存在风险。“政府应该通过加强公众教育，让人们明白天下没有稳赚不赔的生意，避免会员蜂拥投资。”
瑞安联财务顾问公司（RAY Alliance）常务董事吴良蒲则认为，新计划能否顺利推行，取决于提供的产品质量，以及机制运作方式。他指出，现有计划下，投资者多是通过投资顾问的建议来管理资产，因而需要支付较高顾问费。新计划减少了这部分开销，但投资者也因此无法得到专业人士的建议。
新计划下
投资门槛不变
按照新推出的长期投资退休计划，公积金投资门槛不变，会员普通户头须保留至少2万元存款，特别户头保留至少4万元存款，其余存款则都可用于投资。
公积金咨询团说，普通户头是个流动户头，会员可随时提取存款来购屋和偿还房贷，也可用来支付教育费，因而有必要保留一定存款额。此外，普通户头首2万元和特别户头首4万元存款可获较高利率，一般投资回报率也很难超越，这部分存款也应保留。
随着国人收入水平提高，未来将有更多公积金会员有资格进行投资。目前年满45岁的公积金活跃会员中，每10人中就有六人的特别户头存款超过4万元。到了2030年，每10人中有九人可达到这个标准。
生活费上涨是一些快到退休年龄的员工担心的。他们担心活得越久，物价会变得越贵。这也是为什么我认为咨询团提议制定递增入息计划的建议是个好的额外选项。
——新加坡工业与服务业雇员联合会执行秘书
朱素秋
咨询团已在尽可能不让公积金会员承受过大风险的情况下，提出能让回报更高的建议。虽说如何落实是关键，但会员也要选择合适的退休计划。
——新跃大学
应用研究中心主任
陈奕光副教授
往前看，细节非常重要，如何向公众传达计划的方方面面更是关键。我们不希望出现教育程度高者才能从中受惠的情形，也不希望不了解自身需求和利益的会员一窝蜂跟着其他人做出不合适的选择，以致得不偿失。
——政府国会人力委员会主席郑德源
