耳顺之年 耳朵不软

中年智富

耳顺之年，听得进不同的意见，但千万不要人家说什么就信什么，尤其是跟钱财有关的建议。

人到了60岁会有一定的积蓄，也会有更多时间去参加投资讲座、聆听销售人员的讲解，对于一些不常见或不熟悉的投资计划必须谨慎。

60岁的人要耳顺，但不要耳软，务必把听到、读到的各种建议进一步消化与分析，融合本身的情况与需要才做决定。

根据世界银行的数字，新加坡人的平均寿命是82岁，这么算起来，60岁其实不算老，按照定义，属于“中年”的最后阶段。

医学越来越先进，人们也越来越有保健意识，人类的平均寿命只会更长，退休后还有十几二十年要过，若没有早早规划好，到时没有了收入，日子会非常难过。我们一直提醒读者，退休规划一定要做好，而且要趁早做，否则等到60岁才来懊恼就为时已晚。

然而，积蓄多，若不懂得打理也是危险的。

60多岁的人在投资理财过程中被骗的事件屡见不鲜，好不容易积累的财富化为乌有。

最普遍的是庞氏骗局。这些骗局会在你投入资金之后付给你非常高的回报，诱使你投入更多资金，甚至呼朋唤友来投资。这些骗局利用新投入的资金来支付回报，一般上很快便会戳破——快则数个月、慢则一两年。

例如最近一名澳大利亚女商人经营的公司，向公众集资在西澳投资房地产发展项目，承诺投资者可获得高达18％的投资回报。在不到两年的时间内，超过1700人投入近1亿1000万澳元（约1亿1900万新元），其中981人来自新加坡。这家公司去年初宣布没有足够的资金继续经营，并停止向投资者付款。

在这之前，马来西亚一个称为 “解救普通人”（JJPTR）的外汇投资计划，以每个月高达20％的投资回报为饵，吸引40万人投资，涉及总额高达17亿令吉（约5亿4000万元），投资者包括不少新加坡人。

马来西亚警方调查后发现，这家公司并没有参与任何外汇交易，而新加坡金融管理局去年8月便把这家公司列入投资者警惕名单。

两个例子都是典型庞氏骗局，它们经常以投资房地产、外汇、黄金为名，实际上只是利用新投入资金来支付回报的庞氏骗局。一些比较有“创意”的，也有较特别的噱头，例如利用人们的环保意识，以太阳能、风力、水耕等为名的“投资计划”纷纷冒起。

华侨银行财富管理副总裁兼高级投资战略顾问华素梅农（Vasu Menon）就提醒，60多岁或已经退休的人，在做投资时，更重要的是确保自己不要投机或冲动，以致暴露在风险当中、失去所累积的储蓄，“避开高风险投资，尤其是那些看起来好得不像真的骗局。”

以目前的投资环境来说，每年能赚取4％或5％回报率已经很不错。如果任何投资可保证8％或10％的回报率，就必须提高警惕，更何况是18％或20％。若有所怀疑，可上金管局的网站查看（http://www.mas.gov.sg/IAL.aspx?sc_p=A）。

除了骗局之外，还要提防一些不适合的投资。

例如保险销售员向即将退休或已经退休者介绍投资联结保单（ILP），产品本身虽然没有问题，但并不适合这个阶段的投资者，因为这个年龄的投资理财前提，是要确保能创造稳定收入让储蓄持久，赚取快钱或需要持有很长一段时间才可见到回报的产品都不适合。

销售人员在介绍任何投资产品之前，都必须先跟客户做一个财务需求分析（Financial Needs Analysis），以判断客户的投资需要和风险承担能力。这是一份相当详细的问卷，投资者务必确保对每道问题都清楚，才在文件上签名，避免销售人员推荐不适当的产品又投诉无门。

无论如何，宝钜金融公司（PC Financial）总裁王绥钊说：“退休后的投资要更保守，但我不赞成把所有积蓄投入固定入息类的投资，因为还是要确保投资回报追得上通货膨胀率，减少风险并不等于零风险。”

本栏目上期提到，传统模式采用100减去年龄来决定股票（高风险）和债券（低风险）的配置，例如60岁的人，应该只把40％的投资配置在股票。

随着人类的寿命越来越长，以及收益率越来越低，新时代模式采用120减去年龄，60岁的人可以把60％的投资配置在股票。

这只是一个简单法则，不是一刀切的数字，要如何分配投资，最终还是要依据个别情况做判断。

可延后退休或从事兼职

估算自己的储蓄能耐上多少年，是迈入60岁之际的重要财务盘点。

新加坡的法定退休年龄是62岁，不少人会延后退休年龄至65岁，再考虑是否完全投入退休生活。

假设65岁退休，若平均寿命是82岁，退休后还有17年的生活要应付，如果目前的每月开支是2000元，退休后估计是1600元左右，一年即为1万9200元，在完全没有通胀率的情况下，17年就需要准备32万6400元。

如果你在1958年之后出世，从65岁起便可在公积金终身入息计划下（CPF Life）每月得到一笔收入。如果在这之前出生，则是在退休储蓄计划（Retirement Sum Scheme）得到每月派发。

公积金的每月派发从数百元到千余元不等，视户头内的存款而定。每月派发只能起到帮补作用，单靠这笔钱过生活很多时候是不足够的，因此一定要有其他积蓄。

如果你的所有投资和积蓄都达不到退休所需要的总额，这个阶段能做到就是考虑延后退休，或降低对生活素质的要求。

华侨银行的华素梅农则建议有能力者可考虑继续兼职就业，或从事一些比较不吃力的工作，赚取额外收入以备不时之需。

理财时把自己摆在第一位

华人往往寄望于孩子养老，其实孩子有他们的家庭需要照顾，靠别人还不如靠自己。专家因此建议，理财时要把自己摆在第一位，为自己优先考虑。

宝钜金融公司的王绥钊说，60多岁的人通常已经退休，一般上，这个阶段不会出现庞大开支，因为已经结婚了、房子已经买了，最可能侵蚀退休积蓄的，是孩子的大学教育费。

他指出，把孩子送到外国念大学非常昂贵，对退休储蓄和退休生活素质影响颇大。

“我见过一些个案，父母把大部分积蓄用来支付孩子在外国大学的昂贵费用，也有父母买房子送给孩子作为结婚礼物。人们对这些巨额支出不可掉以轻心，除非你有非常丰厚的退休储蓄，否则在做这种决定之前要谨慎考虑。你不能指望孩子会把钱或房子还给你，也不能期望他们会在你退休后在金钱上帮助你，因为他们可能也有自己的财务考量。”