崇尚理财：信托辅助遗嘱 灵活处理资产

假设自己站在人生的终点，你最想看到的是怎么样的情景？

离别前，至亲能否安身？信念可否延续？穷极一生追逐的目标是否还值得？

遗产规划的视角，不失为重新审视人生的一次机会。终点站未尝不是绝妙的起跑点。此文是遗产规划的下篇，

围绕遗嘱以外的可行策略，例如保险法令、遗嘱信托、生前信托等。

相对遗嘱，信托给予了更大的可能性与运行空间，可它依旧只是一个工具，也有它不够完美的地方。每种信托、

每个架构，皆利弊参半，需要细细考究，买者自慎。

遗产规划上篇提到，由遗嘱分配资产远胜被无遗嘱继承法令支配。但遗嘱这一工具总归也有不足之处，并非无懈可击。

首先，申请遗嘱认证（probate）须要花时间与金钱，受益人有没有足够的资源撑到遗产的救济？其次，遗嘱会不会引起争议或招来债主的追讨，以致配偶与孩子的利益得不到适当的保障？再则，为了照顾不同人、不同人生阶段的不同需要，还有什么途径能更灵活地处理资产权益？

信托（trust）也是个理财工具，与遗嘱相辅相成，可缓解上述的难题。

开展信托话题前，先看看本地保险法令（Insurance Act）的第61条款。

根据该条款，投保人离世后，保险公司可以在没有提名、遗嘱认证或遗产管理书的情况下，向合法索赔人（proper claimant）支付保单赔付额，以最高15万元为顶限。此后，保单若还有余额，则在出示遗嘱认证或遗产管理书时才付清。

合法索赔人包括已故投保人的遗嘱执行人、遗孀、鳏夫、父母、子女、兄弟、姐妹、侄子或侄女。即使是私生子女也可被视为合法子女，具备索赔人资格。

亲人家属可凭借此途径，解决短暂的资金周转困局。但是，如果该合法索赔人并非已故投保人心中的受益人，结局是喜是悲则不好说。

倘若觉得上述的情况不妥，请看看保险法令的第49L和第49M条款，宛如在保单中构建离世后生效的遗嘱信托（testamentary trust），现逐一说明。

根据第49L条款，年满18岁的保单持有人兼受保人可提名配偶、子女为受益人。如果提名的受益人尚未成年，可委任受托人（trustee）暂时接管赔付额。

49L下的提名构成的是不可撤销信托（irrevocable trust），因债主无法向此赔付额讨债，便保障了配偶与子女的利益。但是，因为不可撤销，保单受保人若日后离婚、再婚或立遗嘱都无法单方面删除这项提名。

另一方面，根据第49M条款，保单持有人可通过提名，把赔付额留给不方便在遗嘱上出现的特定受益人（如私生子女），或留给不在无遗嘱继承法范畴内的特定受益人（如长期伴侣）。

49M下的提名形成的是可撤销提名（revocable nomination）。结婚或离婚都不会自动撤销此提名。

若要遗嘱取而代之，遗嘱中必须注明相关保单的细节。此外，债主有权向此赔付额追讨欠款。

与第61条款一样，49M和49L均允许保险公司在没有遗嘱认证或遗产管理书的情况下支付赔付额；不同的是，对象只能是受托人或被提名的受益人，而且保单可以全额支付。

但是，通过49M被提名的受益人若在保单所有人离世前去世，原来的赔付份额将分配给其他尚存的被提名人。

反之，经由49L被提名的受益人若在保单受保人离世前去世或在办理索赔时去世，其应得的赔付额将归入该提名受益人的遗产。

信托的另一类别，便是在世时生效的生前信托（living trust），亦有可撤销与不可撤销两版。生前信托或许是家族财富管理中最重要的基石之一。

鑫盟理财（Financial Alliance）旗下Falco Heritage常驻法律顾问李维明指出：“信托是一种法律安排。”

所谓安排即是由委托人（settlor）将资产的合法所有权转让给受托人；受托人再依循信托指示，如信托契约（trust deed），为受益人的利益而接管资产。换言之，受托人是法定所有人，受益人是实益拥有人。

受托人可以是一个人、一组人，或一家信托公司。执行信托指示时，可参照意愿书（letter of wishes）。

意愿书是委托人写给受托人的书面文件，表达了委托人对于信托管理的某些愿望，但不具备法律约束力。

信托像银行保险箱　关键在于委托人意图　

准备探索信托时，最重要的讨论点应该是什么？

高级财务顾问白茂宏认为：“信托最关键且最应该深究的是委托人的意图；构建信托时的所有决策点都与意图有关。”

他发现他的客户当中，本地家族企业的第一代和第二代掌舵者往往因为勤于业务，无暇讨论信托的课题。

人在这样的关口，要么匆匆了事，要么望而生怯。对信托知之甚少的客户，白茂宏常做这样的比喻：“信托犹如银行保险箱，只是钥匙由别人保管，但这人会顺从你的意愿办事。等你慢慢熟悉这种运作，再存放多一点资产，或改用更大的保险箱。”

但偶尔也会出现另一极端者。白茂宏说：“有对夫妻曾经打算用一个信托，照顾所有兄弟姐妹、侄儿侄女的利益。”但每个人的生活与他人不尽相同，已婚者未婚者参半，有生儿育女的，也有膝下无子的。同辈、长幼、配偶之间能否永远和睦融洽仍是个未知数？他指出，一个信托倘若要兼顾太多家庭的太多分支，不仅最终无法满足任何人的需求，甚至可能形成家族和谐破灭的导火线。这对夫妻后来接纳他“仔细考虑，从小做起，逐步建立”的荐言，成立不同宗旨及主题的信托，分别照顾不同需要的亲人。

遗嘱与信托并不互斥。设立信托后，随着人生与时间的变迁，慢慢地把资产转入信托。最后，再通过遗嘱，完成剩余遗产（residuary estate）的转移。

可避开遗嘱争议

信托的优势颇多，可避开遗嘱认证过程、遗嘱般的争议，甚至是债主的追讨（只限不可撤销信托）。信托还可以灵活处理资产、找专人来管理，甚至进行税务规划。

资产的灵活处理是信托最大的优势之一，例如对资产权益划分。

Falco Heritage常驻法律顾问李维明分享个案时说：“有位客户与妻子和两个儿子，一同住在他个人名下的有地房产。他不想借遗嘱把房子留给妻子，担心她继承房子后再婚时，房子会落入外人手中。他也不赞成把房子留给两个儿子，担心他们日后不允许妻子继续住在家里，尤其是在他们结婚之后。”

李维明说：“解决方案便是通过信托，把资产分为两种权益：赋予妻子终生权益，让她在有生之年可以一直住在家里；赋予儿子剩余权益，儿子只能在妻子去世后才拥有所有权；妻子还活着时，儿子的利益暂被搁置。”