美国联邦储备局宣上个月底布年内第三次减息后，本地房贷利率开始走低，市面上的不少固定利率房贷配套促销，首年利率低于浮动利率配套。
根据房贷比较网站GET.com的资料，目前市面上首年利率最低的10个房贷配套，九个是固定利率配套。
例如，马来亚银行的两年锁定期房贷，固定利率为1.85％；大华银行的两年锁定期房贷，利率是1.86％。
相较之下，和一个月新元银行同业拆息率（SIBOR）挂钩的配套，最低利率是1.89％。
《联合早报》7月份的报道指出，已有固定利率配套的利率低于浮动利率配套，而近期有更多的迹象。
理财网站MoneySmart房贷主管吴幼新接受《联合早报》访问时说：“这个现象不常见，通常固定利率应该比浮动利率高出至少0.5个百分点。但过去几个月，固定利率跌到比浮动利率更低的水平。这是因为美国减息，市场对SIBOR的预期下降，但SIBOR却并没有出现相应幅度的下滑。”
上月底美国联邦储备局宣布年内第三次减息25个基点。三个月SIBOR于本月初从1.8％的水平，下跌至1.76％左右。
财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全解释说，SIBOR是由市场决定，看的是经济和银行间的借贷情况；固定利率则是由银行内部决定，当银行有存款，加上房贷市场各银行互相竞争，他们更愿意降低房贷利率。
与此同时，市面上也出现了锁定期更长的固定利率配套。星展银行推出了五年锁定期的组屋房贷配套，年利率是2％。马来亚银行则有1.95%的四年锁定期配套。
吴幼新说，更多消费者对固定利率配套更有兴趣，因为他们倾向于利率的稳定性，而不是把赌注放在利率的走势上。
马来亚银行发言人受询时说，更多顾客偏向固定利率，但选择固定或浮动利率，视个人的财务情况和对利率前景的看法而定。
星展银行抵押贷款业务部执行董事卓依萍透露，从去年开始，大约有八成的顾客选择固定利率配套。在组屋买家当中，半数选择五年锁定期的配套。
她说：“我们发现，组屋买家偏爱稳定的每月还款，而且组屋有五年的最低居住年限（MOP），所以推出了五年锁定期的组屋房贷配套。”
一般上，固定利率配套若在锁定期内提前还款须付罚金，但卓依萍观察到，组屋买家希望能提早偿还部分贷款，这个配套因此免去了相关罚金。
谢诏全推荐固定利率房贷配套，首先是目前的固定利率较低，而且它为屋主提供了预算的稳定性。
“有些屋主可能希望SIBOR进一步下滑，这也许会发生，但没人可以预测。比如说，联储局前几年还预示他们会加息，但今年却决定减息。需要考虑的宏观因素太多了，对于屋主来说，面对这样的市场波动并不值得。”
他补充说，目前的利率已经较低，所以机会成本也低。
至于五年锁定期的房贷配套，吴幼新认为，在本地，五年的锁定期非常久，一般固定利率房贷的锁定期是两到三年，锁定期越长，利率也越高。
“虽然你接下来五年不用再融资，但如果利率下滑，你也无法更换配套。如果贷款额度相对小，这还不错。但如果贷款额超过50万元，每两三年再融资有助于降低利息开支。”
其实，不论是何种房贷配套，利率都会参照SIBOR的走势。
大华银行固定收益分析师杨智超说，美国和新加坡的经济增长及通胀趋势显示，明年第一季会出现温和的复苏，“因此两国的货币政策会保持宽松。”
但是下行风险依然存在，可能意味着联储局再度减息。
他预计新元利率明年会更低，三个月SIBOR第一季向1.55％逼近。
